2025년 3월 개인투자용 국채, 투자 기회일까?

출처 - 기획재정부

2025년 3월, 기획재정부가 개인투자자를 대상으로 총 1,200억 원 규모의 개인투자용 국채를 발행한다고 발표했습니다.

 

이번 국채 발행은 기존 10년물, 20년물에 더해 5년물이 추가되었으며, 1인당 연간 구매 한도가 기존 1억 원에서 2억 원으로 확대된 것이 특징입니다.

 

또한, 정기 예·적금처럼 매월 일정액을 자동 투자할 수 있는 "정기 자동청약 서비스"가 도입됩니다.

 

그렇다면 이번 개인투자용 국채는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있을지 한번 알아볼까요?

 

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개인투자용 국채, 어떻게 구성되었나?

이번에 발행되는 개인투자용 국채는 5년물, 10년물, 20년 물로 구성되며, 각 종목별 발행 한도는 다음과 같습니다:

• 5년물: 600억 원 (표면금리 2.685%, 가산금리 0.35%, 최종금리 3.035%)
• 10년물: 500억 원 (표면금리 2.840%, 가산금리 0.35%, 최종금리 3.190%)
• 20년물: 100억 원 (표면금리 2.705%, 가산금리 0.5%, 최종금리 3.205%)

만기 보유 시 연복리의 효과를 누릴수 있으며 만기 시 최종 받을 수 있는 수익률은 다음과 같습니다.

• 5년물: 약 16% (연평균 3.2%)
• 10년물: 약 37% (연평균 3.7%)
• 20년물: 약 88% (연평균 4.4%)

 

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개인투자자들에게 유리한 조건일까?

이번 국채의 가장 큰 장점 중 하나는 안정적인 수익률입니다.

 

한국은행의 기준금리가 변동할 가능성이 있지만, 국채는 기본적으로 원금 보장이 되며, 시장 금리 변동과 무관하게 확정 이자를 지급한다는 점에서 장기 투자자에게 유리합니다.

 

또한, 개인투자자들은 청약 기간(3월 11일~3월 17일) 동안 오직 미래에셋증권을 통해 온라인 또는 오프라인으로 청약할 수 있습니다.

 

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국채 투자, 다른 자산과 비교하면?

현재 주식 시장이 높은 변동성을 보이고 있는 상황에서 국채는 안정적인 투자처로 고려될 수 있습니다.

 

특히, 미국의 금리 정책이 여전히 불확실한 가운데, 국내 채권 투자는 리스크를 낮추면서도 비교적 높은 수익률을 기대할 수 있는 대안이 될 수 있습니다.

 

예를 들어, 현재 은행 예금 금리가 3%인점을(2년 3년 예금 같은 경우에는 이미 2%대의 금리 밖에 받을 수 없음) 고려하면 10년물 국채의 3.19% 금리는 비교적 경쟁력 있는 수준입니다.

1금융권 3년만기 예금 금리 - 기본금리 기분 최고금리 순으로 나열

 

또한, 장기적으로 금리의 하락이 확정이 된만큼 어느 정도 시간이 흐르면 3%대 예적금은 찾아볼 수가 없을 것이며 그렇다고 하면 장기 투자자에게 20년물 국채를 통해 연 4.4%의 안정적인 수익은 상당히 매력적인 수익률입니다.

 

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투자 결정을 내리기 전에 고려해야 할 점

1. 유동성 문제: 국채는 만기까지 보유해야 약속된 이자를 받을 수 있기 때문에 단기적으로 자금이 필요할 경우 매도가 어렵다는 점을 고려해야 합니다.
2. 세금 문제: 국채에서 발생하는 이자는 만기 시 한 번에 이자소득세가 부과될 수 있으므로 세후 수익률을 감안해야 합니다.(하지만 국채 투자에서 발생한 소득은 만기 보유 시 분리과세로 적용되기 때문에 세금 절세 효과가 있습니다)
3. 대체 투자와 비교: 개인 투자자는 국채 외에도 MMF(머니마켓펀드), 채권 ETF 등 다른 저위험 상품과 비교하여 자신에게 맞는 투자를 선택할 필요가 있습니다.

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결론: 국채는 안정적인 투자 대안이 될 수 있을까?

개인투자용 국채는 변동성이 큰 주식 시장에서 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 좋은 대안이 될 수 있습니다.

 

특히, 만기까지 보유할 경우 은행 예금보다 높은 연복리 금리를 제공하며, 국채 자체의 안정성을 고려했을 때 매력적인 투자 옵션이라 볼 수 있습니다.

 

그러나 투자 결정 전, 본인의 투자 목표와 유동성 필요성을 신중히 고려하는 것이 중요합니다.

 

국채가 무조건적인 정답이 아니라, 자신의 포트폴리오 내에서 적절한 역할을 할 수 있는지 판단한 후 투자 결정을 내리는 것이 바람직합니다.